从大行年报，读出了什么？（财经深一度）

数据来源：中国人民银行、金融监管总局

　　近日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等国有大型商业银行发布了2025年度业绩报告。

　　金融是经济的镜像。梳理资金流向，中国经济稳中有进、向新提质的发展脉络更加清晰。

　　量质齐升，金融活水精准滴灌实体经济

　　10余台桁架式机器人精准抓取配件，全自动墩旋倒一体机高速运转……在浙江新兴汽车空调有限公司车间里，智能化生产“热浪”扑面而来。“这一切，都离不开‘制造e贷’的支持。”公司总经理郭慧康说。

　　适应市场需求变化，企业打算抢抓机遇升级产线，却被资金难题束缚了手脚。工商银行丽水龙泉支行深入走访对接企业，依托工行数字化产品“制造e贷”为汽配产业转型升级提供金融支持。2025年7月，500万元贷款顺利到账。今年3月，银行又为企业新增授信500万元。

　　“审批速度快、授信额度足，贷款真是帮了大忙。”郭慧康说。

　　2025年，国有大型商业银行扎实做好金融“五篇大文章”，从融资总量和结构看都有不少亮点。

　　年报显示，2025年，工、农、中、建、交、邮储等大型商业银行当年新增贷款共计超9.4万亿元。截至2025年末，工行公司类贷款余额达到18.8万亿元，全年新增1.4万亿元。建行全部贷款增速达7.47%，高于全社会贷款平均增速1个百分点以上。农行贷款总额达到27.13万亿元，较上年末增长了2.23万亿元。

　　“在总量引领的同时，我们更加注重投放结构和节奏的优化，制造业、战略性新兴产业、绿色、普惠等重点领域保持较快增长，国有大行服务实体经济主力军的作用得到有力发挥。”从“规模扩张”转向“质效提升”，工商银行行长刘珺道出了银行资金配置的共同逻辑。

　　截至2025年末，工行制造业贷款余额突破5.2万亿元、同比增长近20%。建行投向战略性新兴产业贷款同比增长23.46%，投向京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域的贷款保持良好增长态势。农行县域贷款占境内贷款比重超过40%，年增量连续4年超过万亿元。交行养老产业贷款增幅接近50%。邮储银行养老金金融规模超3.5万亿元。

　　“商业银行引导金融资源精准流向重大战略、重点领域和薄弱环节，实现资产结构更优、利润回报更可持续。2025年，6家国有大型商业银行均实现营收与净利润双增长，自身经营发展和服务经济社会发展取得显著成效。”中国邮储银行研究员娄飞鹏说。

　　向新而行，以金融之力锻造新质生产力

　　今年初，在上海张江高科技园区，臻驱科技（上海）股份有限公司实验室灯火通明，工程师们围着一款即将搭载于欧洲知名车企B级混动车型的双电机控制器，进行最后阶段测试。

　　就在几个月前，这家手握287项专利、核心技术全自研的国家级专精特新“小巨人”企业，被一道无形的“金箍”束缚——研发投入持续攀升，但技术迭代风险相伴，企业在加大研发投入时难免有所顾虑。

　　“企业需要的不仅是贷款，更是能为研发创新保驾护航的综合金融服务方案。”建设银行上海张江分行客户经理乔亦然说。

　　经过细致调研和方案设计，建设银行上海市分行联动建信财险落地了建行系统内首笔科技项目研发费用损失保险。以这份保险为“信用加持”，该行于今年初发放1000万元贷款，为企业解除后顾之忧、注入发展动能。

　　细读年报，去年科技型企业获得越来越多资金支持。截至2025年末，工行科技贷款余额6万亿元，同比增长近两成。中行战略性新兴产业贷款余额突破3.2万亿元。建行科技贷款余额突破5万亿元，增速18.91%。交行“专精特新”中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为21.02%和36.29%。

　　不仅如此，国有大型商业银行通过“股贷债保”等综合服务模式，给予科技型企业全链条全生命周期金融支持。例如，中行推出“中银科创贯通式客户培育计划”，为关键核心技术企业构建未来3—5年的“股贷接力式”金融支持方案，在计划发布至今的3个月里，已在北京、上海、深圳等地开展试点，28个项目进入培育通道。

　　金融资产投资有限公司（AIC）股权投资试点是拓宽科技型企业融资的重要途径。据介绍，工行通过工银投资设立48只AIC股权投资试点基金，认缴规模1084亿元。中行做优AIC股权投资基金和中银科创母基金，在商业航天、人工智能等领域落地标志性股权项目。建行积极推进AIC股权投资试点业务，累计设立28只AIC股权投资试点基金。

　　传统上，银行评价企业主要依靠资产负债表、利润表和现金流量表。近年来，商业银行加快探索更符合科技型企业特点的科技金融服务模式。

　　“我们创新推出了第四张表——科技创新表。”建设银行副行长雷鸣介绍，在这张表里，建行引入知识产权、技术能力以及创业者相关信息，助力企业实现知识产权信用化、数字化，帮助更多有发展潜力的科技企业和科技创新者获得信贷支持。

　　全球布局，提升跨境金融服务能级

　　卧安机器人（深圳）股份有限公司是一家具身智能家庭机器人系统供应商，产品覆盖90多个国家和地区，跨境资金收付效率直接关系到企业发展。

　　“我行为卧安机器人量身定制了一套能够应对高频交易、多币种收汇、汇率波动的综合性全球资金管理方案。”中国银行深圳宝安支行副行长戴镇说，去年9月，总行、分行、支行三级联动的跨境金融服务小组为企业开通“跨境汇款直通车”服务。这项服务支持20种主流外币，24小时不间断收汇，企业跨境收款速度从过去的几天缩短到几秒钟。

　　金融服务是企业出海的重要支撑。国有大型商业银行持续搭建联通内外的金融桥梁，稳步提升跨境金融服务能级。据介绍，中行境外机构已覆盖64个国家和地区，包括45个共建“一带一路”国家。截至2025年末，该行在共建“一带一路”国家累计跟进公司授信项目超过1400个。交行研发推出交银航贸通平台，一站式为跨境业务客户提供跨境结算、融资、避险服务。截至2025年末，交行跨境贸易融资余额增长85.58%、国际结算量增长14.55%。

　　“中行将坚持全球化发展战略，持续提升全球布局能力和国际竞争力。”中国银行行长张辉说。

　　“十五五”开局之年，商业银行信贷投向“向新向优”态势更加明确。

　　“安排全年贷款投放增量不低于去年，平衡好适度靠前发力与均衡可持续增长。”交通银行副行长周万阜说。

　　围绕建设强大国内市场、加紧培育壮大新动能等，国有大型商业银行结合自身优势，持续增加投入。农行将瞄准乡村振兴重点领域和项目服务发力，力争今年县域贷款净增超万亿元，农户贷款余额突破2万亿元；建行将重点支持汽车、家电等商品消费和文旅、康养等服务消费。

　　“金融与实体经济共生共荣。国有大型商业银行要加大高质量金融供给，做大价值创造，守牢风险防控安全底线，不断提升服务高质量发展能力和自身高质量发展水平。”娄飞鹏说。

　　（葛孟超 苏咏潇）

　　《 人民日报 》（ 2026年04月13日 18 版）